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■文／蔡靜紋、陳芝艷
結婚、成家、養小孩、退休，人生每階段都需要靠金錢達成目標，除非原本家有恆產，否則就需要做詳盡的理財規劃。
國際認證財務顧問師（RFC）、台新銀行理財顧問的陳柏良建議，先算出各項財務目標所需的資金，是做理財計劃的第一步。「工欲善其事，必先利其器」，不論要達成人生哪一階段的理財目標，都要借助理財工具完成。
除了風險高、結構複雜的衍生性金融商品外，市場上還有基金、股票、銀行貸款、保單、存款等方便運用、易懂的理財工具，若善加利用，每個人都有機會縮短達成財務目標的時間。
「有持續繳錢的動機最重要，」普羅財經經理李建平說，以他過去在外商銀行擔任理財襄理的經驗，多項調查指出，以定期定額投資基金的人，平均投資期間為兩年，在投資期間會發生很多突發狀況，如失業、小孩沒錢繳學費，會中斷了投資，理財若未設定目標，就很難持之以恆。
設定目標 配置資產
理財目標分為短期、中期、長期，例如：準備結婚基金屬於短期目標，養兒育女、退休養老就分別是中長期、長期的目標。
一個人踏出校園後，大約五、六年後會結婚，李建平建議，短期的理財可以股票型基金為工具。
根據統計，每個投資市場在五年內會經過一個多頭及一個空頭階段，大致上投資風險不會太大，若以每年平均報酬率2%、每月投資一萬元計算，五、六年後就有近70萬元，可做為結婚基金。他說，人生要存第一個一百萬元也可循此模式；但股票型基金要買哪一種，就得視個人風險偏好而定。
中期的理財需求因時間至少在十年以上，必須進行資產配置，以股票型、債券型基金、保險搭配。
李建平說，放在基金的股債比率因人而異，但強烈建議至少須有50%放在債券，甚至可以提高至80%，如此波動風險較小，才不致在理財過程中因一度大賠就失去繼續投資的意願。
七二法則 效益持續
在投資學上，有個「七二法則」，即每年報酬率6%、投資12 年，財富便可增加一倍，就是來自持續投資的效益。
人的一生最長期的理財目標，就是要過有尊嚴的退休生活。李建平建議將退休生活所需資金分為兩大部分，一是食衣住行，二是育樂；前者是必需性的資金開銷，所以理財方式是放在保證收益商品，保括銀行的定存、連動式債券（一定要持續投資至期滿），或是保險公司的儲蓄險、年金險。
運用這些投資工具時，也有一些原則要注意。國際認證財務顧問師協會執行長陳駿為提醒，首先是要判斷商品風險大小，先認清自己的風險偏好，找出符合個人屬性的理財工具。
其次，注意工具的運用能否實際貼近理財目標，如手上有一筆二、三十萬元的錢，希望存夠兩年後小孩上大學的教育金，這筆錢就不適合拿來買股票，因為買股票並不保證兩年後二、三十萬元能完全保本，找風險低、報酬穩定的工具較為適合。
另外，還要注意取得資金的來源，不建議用借貸的方式做投資，如果真的借錢投資，也不可貿然投入宣稱報酬率極高的商品，因為高報酬一定伴隨著高風險，如以高利率的信用卡、現金卡借錢，買衍生性商品或股票，現在還有一項利率不像信用貸款那樣高的「理財型房貸」可運用，不過，投資的報酬也要高過借貸利率才划得來。最後，則要留意資金使用期限的長短。
【2005/01/15 星期六 經濟日報/C3版/理財魔法師】
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